¿Qué es un arbitraje triangular?

También conocido como arbitraje de triángulo, arbitraje triangular se refiere a un proceso por el cual un comerciante se aprovecha de un desajuste entre los tipos de cambio de tres monedas diferentes. Por compra y venta de estas monedas en particular, el comerciante obtiene un beneficio libre de riesgo. Esta falta de coincidencia por lo general sólo dura unos segundos porque hay un gran número de comerciantes buscando activamente esa oportunidad, por lo que sólo los comerciantes sofisticados, con equipos avanzados por lo general son capaces de tomar ventaja de ella.

La oportunidad de un arbitraje triangular se produce cuando los tipos de cambio entre las tres monedas no están en equilibrio. Un comerciante que se da cuenta este desequilibrio utiliza una moneda para comprar la moneda B, que él o ella se transforma en moneda C. Él o ella finalmente convierte el dinero en divisas A y termina con una ganancia.

Por ejemplo, un operador tiene $ 1.000 dólares estadounidenses (USD) y las comunicaciones que los tipos de cambio son los siguientes: Yen Japonés (JPY) / USD = 100

USD / Gran Bretaña libra (GBP) = 1,60

JPY / EUR = 140. Cálculo de las dos primeras citas, el tipo de cambio JPY / GBP debe ser de 100 x 1.60 = 160, por lo que el presupuesto subestima la divisa GBP frente al yen. Hay un desfase de tipo de cambio y una oportunidad para un arbitraje triangular en este caso.

El comerciante utiliza su $ 1,000 USD para comprar yenes japoneses, obteniendo ¥ 100.000 yenes. Él o ella se convierte de nuevo en libras de Gran Bretaña, obteniendo £ 714.29 – porque GBP / JPY = 1/140 = 0,0071429. Por último, el comerciante vende la libra de USD y recibe $ 1,142.86 USD. El comerciante, por lo tanto, obtiene una ganancia libre de riesgo de $ 142.86 USD – la cantidad del comercio de final menos la inversión original de $ 1,000 USD = $ 142.86 USD en el arbitraje triangular.

Debido a que muchos operadores están buscando una oportunidad, una oportunidad de arbitraje triangular, por lo general dura sólo unos segundos. El comerciante tiene que llevar a cabo estas operaciones, al mismo tiempo o dentro de un período muy corto de tiempo. Si el comerciante toma demasiado tiempo para completar estas transacciones, los tipos de cambio podría cambiar antes de que finalice el proceso de arbitraje triangular. En tal caso, el comerciante se enfrentaría a un riesgo, convertir el proceso en un pseudo-arbitraje. Los operadores que realizan arbitrajes triangulares necesitan equipos sofisticados de computadora y software para finalizar las transacciones rápidamente.

Mediante la realización de arbitrajes triangulares, los comerciantes alteran los patrones de oferta y demanda en el tipo de cambio. Ellos cambian los precios de las diferentes monedas y llevar a los tipos de cambio en el equilibrio. De esta manera, arbitrajes triangulares ayudar a restaurar el equilibrio en el mercado de divisas.